Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Средние показатели рентабельности продаж по отраслям в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для начала стоит обратить внимание на статистику оборота малых предприятий с 2008 по 2021 гг. Так, оборот малых предприятий в первом полугодии 2021 года составил 13,7 трлн руб., что на 18% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 10% больше, чем в первой половине 2019 г.
Сравнение рынка предпринимателей в России 2020-2021 и 2022 гг.
При этом, стоит отметить, что доля малого бизнеса в совокупном обороте малых, средних и крупных предприятий составила 11,5%, что является минимумом с 2008 г. Показатели первого полугодия 2020 г. были зафиксированы на уровне 12,6%, а в 2019 г. – 13,4%. Максимальные показатели вклада малого бизнеса в суммарной выручке были зафиксированы в первом полугодии 2017 г. (показатель составил 18,2%).
Общий оборот всех предприятий в первой половине 2021 г. превысил 119 трлн руб., что на 26,5 трлн (27%) больше, нежели ранее. Показатели средних и крупных предприятий составили 3,8 и 84,7% выручки соответственно, за аналогичный период 2020 г. – 3,3 и 84,1% соответственно, в 2019 г. соотношение составило 3,4 и 83,3%.
Рентабельность продаж (Return On Sales, Net Profit Margin, ROS) — коэффициент, который отражает процент чистой прибыли в выручке. Иначе говоря: в каждом рубле, полученном от продажи продукции, есть доля чистого дохода. ROS показывает именно эту долю.
Программа «1С:Управление торговлей» предоставляет своим пользователям целый ряд возможностей анализа продаж. Среди прочих есть отчет «Оценка рентабельности продажи».
В качестве базы для расчета берутся объем продаж или выручка. Эти данные легко получить из бухгалтерской отчетности (отчет о прибылях и убытках, форма №2).
Также может рассчитываться рентабельность продаж по:
- валовой марже;
- прибыли до уплаты налогов и процентов (ЕВIТDА);
- операционной прибыли;
- прибыли до налогов (ЕВIТ).
Влияние санкций на ведение предпринимательской деятельности в новых экономических реалиях
Санкции являются чистейшим правовым документом. На данный момент территория Российской Федерации обладает двумя пакетами санкций. В сложившейся ситуации ни одна сфера деятельности не может считать себя в безопасности. Безусловно, существуют виды деятельности, на которые санкции оказали меньшее влияние, но тот удар, который мы имеем с 24 февраля, особенно сильно отразился на финансовом рынке, крупнейших банках и государственном долге.
Помимо финансового сектора Российской Федерации, значительный ущерб был нанесен и по российским бизнесменам. Были изменены нормативно-правовые акты, которые являются первичными основаниями введения санкций.
Ситуация по введению санкций коснулась не просто владельцев компаний, а топ-менеджеров. Сравнительно недавно под санкционные действия попали 10 топ-менеджеров правления банков ВТБ. Это говорит о том, что все больше и больше директоров подсанкционных компаний попадают в санкционный список.
Средняя рентабельность продаж по отраслям 2021
Это итоговый результат работы, позволяющий оценить доходность и процент освоение рынка. Для нахождения этих чисел можно применить упрощенный вариант схематичной формулы:
NP = В — СС — УР — КР + ПД — ПР — НП
где:
В — общая выручка,
СС — себестоимость;
УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;
ПД — прочие доходы;
ПР — прочие расходы;
НП — налог на прибыль
Рассмотрим доходность фирмы за последние два года, чтобы получить информацию о развитии и динамике.
| 2019 | 2020 | |
| Общая выручка | 10,5 млн | 12,2 млн |
| Чистый доход | 3,1 млн | 3,23 млн |
Средняя рентабельность по отраслям по Росстату
Список процентов рентабельности по годам и отраслям:
| 2018 | 2019 | |
| Всего | 10,7 | 10,8 |
| Ведение хозяйства | 17,8 | 17,2 |
| Добыча ископаемых | 31,4 | 28,0 |
| Обрабатывающее производство | 12,0 | 11,5 |
| Полиграфия | 12,3 | 11,8 |
| производство… | ||
| … кокса и нефтепродуктов | 8,8 | 9,7 |
| … химическое | 25,2 | 22,1 |
| … лекарств | 21,6 | 26,6 |
| … изделий из пластмассы или резины | 7,4 | 8,0 |
| … неметаллических минеральных продуктов | 11,1 | 10,5 |
| … металлургическое | 25,8 | 21,6 |
| … компьютеров | 12,0 | 13,3 |
| … электрооборудования | 8,2 | 7,7 |
| … автоматизированной техники | 3,2 | 6,1 |
| … машин | 2,3 | 1,9 |
| … прочих ТС | 10,9 | 8,8 |
| … мебели | 4,9 | 4,6 |
| Электричество, газ, пар, кондиционеры | 8,5 | 8,9 |
| Строительство | 3,9 | 4,5 |
| Торговля | 5,1 | 5,2 |
| Транспортировка и хранение | 8,4 | 7,8 |
| Почта, курьеры | 3,0 | 2,0 |
| Гостиницы, общественное питание | 5,4 | 2,7 |
| Информация и связь | 11,7 | 11,9 |
| Финансы и страхование | 17,7 | 34,0 |
| Операции с недвижимостью | 18,0 | 18,1 |
| Научная деятельность | 12,5 | 13,2 |
| Административная деятельность | 15,7 | 40,7 |
| Образование | 2,8 | 3,3 |
| Здравоохранение, соцуслуги | 7,0 | 7,4 |
| Спорт, отдых, развлечения | -13,2 | -6,1 |
Интересно, что еще в 2018-2019 спорт, отдых и развлечения показывали отрицательную рентабельность. Скорее всего в 2020 году рейтинг этой отрасли ушел в глубокий минус.
Всего есть 4 основных коэффициента рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестированного капитала. Высчитываются они просто: (прибыль до или после налогов разделить на активы или затраты на товары или на капитал) умножить на 100%. Росстат и сервис Федеральной статистики предоставляют данные по рентабельности продаж или активов.
Коэффициент рентабельности продаж. Норматив
Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.
Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?
По данным РИА-рейтинг (за 2013 год) средние значения коэффициента рентабельности продаж по отраслям были следующие:
— добыча полезных ископаемых – 26%
— сельское хозяйство – 11%
— строительство – 7%
— оптовая и розничная торговля – 8%
Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.
Определение причин увеличения или уменьшения показателей рентабельности основывается на факторном анализе.
Он помогает определить сильные и слабые аспекты деятельности и спрогнозировать последующую стратегию развития предприятия.
Причины увеличения выручки при снижении затрат:
- увеличение объема продаж;
- изменение ассортимента продукции;
- понижение контроля расходов.
Выручка может уменьшаться на фоне медленного снижения расходов за счет роста цен на продукцию и изменения ассортимента.
Причинами для одновременно увеличения выручки и расходов, увеличивающихся в более низком темпе, становятся:
- понижение затрат;
- увеличение цен;
- структурное изменение ассортимента.
Выручка и расходы одновременно растут, причем затраты возрастают быстрее, по таким причинам, как:
- повышение себестоимости продукции;
- высокий уровень цен;
- структурное изменение ассортимента.
Выручка снижается при одновременном и более медленном снижении расходов в случае утраты влияния на рынок или сворачивании производственной деятельности.
Выручка снижается и одновременно увеличиваются расходы, если имеют место:
- неверная маркетинговая политика;
- недостаточный контроль над затратами;
- изменение ассортимента.
Самые невыгодные бизнесы: пассажирские перевозки и строительство автодорог и домов
Самыми убыточными отраслями, согласно данным ФНС РФ, являются, и это видно невооруженным глазом, наиболее затратные бизнесы. Так, отрицательная рентабельность активов у предприятий, занимающихся регулярными перевозками пассажиров в городском и пригородном сообщении: в 2018 году она составила -8,11% (в РТ, однако, она положительная, но всего 2,6%. В целом по РФ эта отрасль успешна лишь в 16 регионах). Невыгодно в прошлом году было и строить автомобильные дороги и автомагистрали, здесь рентабельность активов ниже нуля (минус 0,34%), даже в РТ она едва достигает 1%. В минусе также бизнес, занимающийся предоставлением мест для временного проживания, — минус 0,7% (в РТ — плюс 7,27%).
Вообще, одними из самых затратных отраслей в РФ в 2018 году остаются строительство (рентабельность активов — 1,7%, годом ранее было 1,8%), деятельность в сфере туризма (1,3%) и санаторно-курортный бизнес (0,6%). Для сравнения, в РТ рентабельность строительных компаний в среднем не превышает 0,56%, туристических — 3,2%, санаторных — 3,5%. Строительный бизнес становится более-менее высокорентабельным лишь в нефтепромысловых регионах: так, в ЯНАО рентабельность активов строительных компаний составила в 2018 году 17,6%, в Магаданской области — 15,6%, в ХМАО — 5,7%.
О чем говорит бизнесу рентабельность продаж и как ее рассчитать
Примеры рентабельности разнообразных бизнес-идей, формулы расчета, термины и определения. Узнайте, какие виды деятельности являются наиболее прибыльными.
Навигация по статье
- Что такое рентабельность компании
- Как посчитать рентабельность бизнеса
- Что такое рентабельность изделия
- Рентабельность бизнеса по отраслям
- Парикмахерская
- Пекарня
- Кофейня
- Аптека
- Кафе и другой общепит
- Пилорама
- Перевозки
- Автомойка
- Цветочный бизнес
- Автосервис
- Бурение скважин
- Интернет-магазин
- Гостиничный бизнес
- Сауна
- Бизнес «разливное пиво»
- Рентабельность производства свечки
- Бизнес на сигаретах
- Зоомагазин
Замышляя открытие своего дела, будущий предприниматель неизбежно задумывается о том, «что он с этого будет иметь». Этот вполне здоровый интерес обусловлен необходимостью вложений средств, собственных или заёмных. При получении кредита нужен бизнес-план. Если инвестируются собственные деньги, тоже всегда хочется спрогнозировать их возврат и возможность получения прибыли. Доходность дела определяет показатель рентабельности. Если коммерческая деятельность уже ведётся, её довольно просто можно вычислить на основе данных бухгалтерского баланса. А если нет?
Что такое бизнес с высокой рентабельностью? Если этот показатель составляет, например, 8% – это много или мало? Для ответа на эти и другие вопросы нужно погрузиться в тему и разобраться в некоторых нюансах.
В статье сделан упор на анализе малых предприятий. Представители крупного бизнеса и так знают методы вычисления рентабельности.
Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего он нужен:
Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.
Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода.
Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование.
Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью.
Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца.
С помощью данной разновидности коэффициентов оценивается насколько эффективно, ведется деятельность компании в финансовом плане. Также дается оценка прибыли, получаемой от вливания различного роде инвестиций. Относительно расчета всех разновидностей коэффициентов на практике применяется формула:
В любом виде экономической деятельности используется понятие рентабельности. С помощью данного показателя владельцы компаний имеют возможность установить доходность своей деятельности.
Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции.
Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение.
Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.
Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:
Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги.
Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.
Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы.
Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.
Рентабельность — это чистая прибыль или убыток от инвестиций за определенный период времени, выраженный в процентах от первоначальной величины инвестиций. Прибыль от инвестиций определяется как полученный доход плюс любые доходы от роста капитала.
Простую норму прибыли или рентабельность в общем виде иногда называют базовым темпом роста. Если вы также учитываете влияние временной стоимости денег и инфляции, реальную норму прибыли можно определить как чистую сумму дисконтированных денежных потоков, полученных в результате инвестиций после корректировки на инфляцию.
Рентабельность может применяться к любому инвестиционному инструменту, от недвижимости до облигаций, акций и произведений искусства.
Это итоговый результат работы, позволяющий оценить доходность и процент освоение рынка. Для нахождения этих чисел можно применить упрощенный вариант схематичной формулы:
NP = В — СС — УР — КР + ПД — ПР — НП
где:
В — общая выручка,
СС — себестоимость;
УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;
ПД — прочие доходы;
ПР — прочие расходы;
НП — налог на прибыль
Рассмотрим доходность фирмы за последние два года, чтобы получить информацию о развитии и динамике.
| 2019 | 2020 | |
| Общая выручка | 10,5 млн | 12,2 млн |
| Чистый доход | 3,1 млн | 3,23 млн |
Нормы рентабельности по отраслям 2021
Что касается региональных показателей, то вот как выглядят статистические данные:
- Якутия в плюсе на 46,08%.
- Чукотский АО, Мурманская область, Калмыкия и Сахалин – приращивают себестоимость в пределах от 30% до 40%.
- Ненецкий автономный округ, Красноярский край, Тыва, Камчатский край, Магаданская область, Ямало-ненецкий автономный округ, Иркутская область – более 20%
- Оренбургская, Тюменская, Вологодская, Курская, Ленинградская, Липецкая, Белгородская, Челябинская, Амурская, Новгородская, Самарская, Тульская, Кемеровская, Архангельская, Рязанская, Орловская, Владимирская, Свердловская области, Ханты-Мансийский АО, Пермский край, Бурятия, Карелия, Удмуртия, Татарстан, Забайкальский край, Хакасия, Приморский край – в интервале от 10% до 20%.
- Тамбовская, Омская, Краснодарский край, Башкортостан, Брянская – от 9% до 10%
- Брянская, Костромская, Республика Коми, Ярославская, Ставропольский край – средняя рентабельность на уровне 9%.
- Хабаровский край, Чувашия, Астраханская, Томская области – 8%.
- Севастополь, Саратовская, Пензенская, Воронежская, Калининградская, Волгоградская, Ростовская области и Марий Эл – 7%.
- Алтайский край, Кировская Нижегородская, Московская, Курганская области и Карачаево-Черкесия – 6%.
- Смоленская, Новосибирская, Ульяновская области, а также Адыгея, Мордовия и Санкт-Петербург – 5%.
- Москва и Псковская области – 4%.
- Тверская, Ивановская, Калужская области — 3%.
- Северная осетия, Крым, Кабардино-Балкария — 2%.
- В минусе оказались Дагестан и Республика Алтай с показателем в среднем -0,3%.
- Еще более низкие показатели в Чечне, Ингушетии и Еврейской автономной области здесь отрицательное сальдо варьируется от -5 до почти -9%.
Прежде чем вложить средства в инвестиционный проект, необходимо оценить риски.
Для этого надо рассчитать рентабельность инвестиций. В этом материале вы найдете формулу и пример для расчета. Есть несколько показателей, которые могут помочь организации оценить эффективность и привлекательность инвестиционного проекта.
Рентабельность инвестиций – один из них. Для расчета показателя используют две формулы – ROI и PI.
В чем разница между ними, читайте в статье «Финансового директора». Если говорить
Сметные нормы в строительстве применяются в соответствии с общим порядком, установленным специальной методикой, разработанной и утвержденной Министерством строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ (см.
приказ Минстроя РФ от 29.12.2021 № 1028/пр).
Данная методика регламентирует общие требования к порядку использования указанных норм при исчислении сметной стоимости строительства, реконструкции и капитального ремонта (см. наш материал ) объекта капстроительства, при выполнении различных видов работ в сфере строительства.
Тема 7. ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ Вопросы 1. Прибыль в строительстве 2. Прибыль в строительстве Прибыль представляет собой реализованный чистый доход, созданный прибавочным трудом работников, а именно: разницу между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.
На различных этапах инвестиционного процесса определяют сметную, плановую, и фактическую прибыль. Сметная прибыль – прибыль, предусмотренная в процессе составления проектной документации.
Сметная прибыль в строительстве называется плановыми накоплениями (Пн), она определяется нормативным методом в процентном отношении к сметной себестоимости оцениваемых работ или в размере 50% к фактической величине средств на оплату труда рабочих-строителей и рабочих, обслуживающих строительные машины, не зависимо от места расположения и вида строительной организации. Под плановойпонимается прибыль – определенная в процессе заработки бизнес-планов строительных организаций.
> > Налог-налог 16 ноября 2015 Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности организации.
Из статьи вы узнаете, какие бывают показатели рентабельности, как они рассчитываются и о чём могут рассказать.
Основное предназначение показателей рентабельности — проинформировать заинтересованных лиц о том, насколько результативна деятельность предприятия.
Например, донести до собственников компании, эффективно ли используются вложенные в нее деньги; предупредить потенциальных инвесторов о рискованности и нецелесообразности инвестиций либо, наоборот, подтвердить их привлекательность.
Задачи статистического изучения себестоимости строительства.
В системе экономических показателей деятельности подрядных организаций себестоимость строительства занимает исключительное место как важнейший итоговый качественный показатель, характеризующий эффективность затрат на сооружение объектов и мощностей.
Все стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности подрядной организации (внедрение новой техники, уровень организации труда и производства, использования трудовых и материальных ресурсов, состояние расчетов с заказчиком и т.д.
) в конечном счете отражаются на показателе себестоимости строительства.
Без этого показателя невозможно анализировать резервы повышения эффективности деятельности строительных организаций, правильно оценивать итоги их работы. Вот почему всестороннее изучение себестоимости строительства – одна из центральных задач статистики капитального строительства.
Отметим, что показатели рентабельности по видам деятельности в Концепции выездных проверок ФНС всегда представлены в табличном виде. И их 2 вида:
- показатели рентабельности активов по видам экономической деятельности;
- показатели рентабельности продаж по видам деятельности – товаров/продукции/работ/услуг.
Обращаем внимание, что безопасная рентабельность по видам экономической деятельности за 2021 год показана в процентах.
Рентабельность продаж – это отношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) к себестоимости проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. Если получен убыток, имеет место убыточность.
Средняя рентабельность по отраслям по Росстату
В общем виде рассматриваемый коэффициент рассчитывается делением чистой прибыли на выручку. Формула рентабельности продаж высчитывается следующим образом:
Результат, равный, например 30% означает, что 30 копеек из каждого рубля выручки являются реальным заработком компании и могут быть вложены в развитие или инвестиции.
Наши продукты помогают вашему бизнесу оптимизировать расходы на маркетинг
Узнать подробнее
В принятом на территории России стандарте бухгалтерского баланса или финансовой отчётности — вы можете встретить разные формулировки — рентабельность продаж исчисляется несколькими способами в зависимости от базовых показателей.
Если вам нужна формула по балансу для того, чтобы выяснить рентабельность продаж, то они отражается в Форме 2 бухгалтерского баланса.
Отчётность организаций за разные годы вы можете найти в открытом доступе на портале открытых данных Федеральной службы государственной статистики.
Эта формула показывает рентабельность продаж по валовой прибыли:
А эта формула высчитывает рентабельность продаж по чистой прибыли:
Рентабельность продаж — формула по операционной прибыли:
Для показателя рентабельности продаж нет чётких критериев ранжирования, но в общем случае допустимы следующие общепринятые рамки:
- 30% — сверхрентабельность.
В данной ситуации известна рентабельность продаж, а также то, что у обеих компаний одинаковая выручка. Требуется вычислить чистую прибыль каждой. Элементарной перестановкой получаем формулу:
Чистая прибыль = РП х Выручка
В качестве примера приведём две компании: рентабельность первой равна 12%, второй — 15%, а выручка обеих составляет 150 миллионов рублей.
Тогда получится, что чистая прибыль Компании 1 равна 18 миллионам рублей, а Компании 2 — 22,5 миллионам.
Коэффициент рентабельности продаж отражает способность компании извлекать прибыль при текущем режиме производства и бизнес-процессах. Он широко используется в финансовом моделировании и оценке компаний.
Данный показатель важен для понимания поведения компании при развитии различных сценариев, как положительных, так и отрицательных, а, соответственно, для прогнозирования мер эффективного управления.
Коэффициент рентабельности продаж является одним из важных показателей общего успеха фирмы. Однако необходимо иметь в виду, что одного только коэффициента решительно недостаточно для того, чтобы определить реальную эффективность компании.
Увеличение выручки может привести к убыткам, если за ним последует ещё большее непропорциональное увеличение расходов. С другой стороны, снижение выручки, а также жесткий контроль над расходами могут привести к дальнейшему росту прибыли.
Другими фундаментальными финансовыми показателями являются EBITDA и валовая прибыль.
Высокая рентабельность продаж означает, что компания способна эффективно контролировать свои расходы или предоставлять товары и услуги по цене, значительно превышающей себестоимость их производства. Возможно, что выполняются оба условия. Следовательно, высокое соотношение может быть обусловлено:
- Эффективным управлением;
- Низкими затратами на производство товаров и оказание услуг;
- Сильной ценовой стратегией.
Рентабельность ecommerce и другого бизнеса, предусматривающего онлайн-заявки, можно повысить с помощью инструментов фильтрации целевого трафика и звонков.
Автоматически выявляет некачественные звонки и спам
- Выявляет и тегирует сомнительные звонки от недобросовестных рекламных подрядчиков или спам
- Позволяет учитывать в отчетах только качественные обращения
- Упрощает контроль подрядчиков
Узнать подробнее
Низкая рентабельность означает, что компания использует неэффективную структуру затрат и плохую стратегию ценообразования. Следовательно, низкое значение коэффициента может быть обусловлено:
- Неэффективным управлением;
- Высокими затратами на производство товаров и оказание услуг;
- Слабой ценовой стратегией.
Инвесторы могут начать оценку бизнеса с рассмотрения показателя рентабельности продаж как общего выражения прибыльности компании и продолжить более глубокое исследование динамики прибыльности по мере необходимости.
Данный показатель широко распространен. Им оперируют при оценке любых видов бизнеса по всему миру: от компании, разместившей акции на бирже, до островка в торговом центре — для этого и нужна формула, которая показывала бы рентабельность продаж.
Помимо отдельных предприятий расчет рентабельности продаж также используется для определения потенциала прибыльности более крупных секторов, общенациональных или региональных рынков. Часто встречаются такие заголовки, как «Агентство АБВ предупреждает об ожидаемом падении рентабельности в российском автопроме» или «Рентабельность продаж в европейском корпоративном секторе обрушивается».
По сути, рентабельность продаж и ее формула расчета стали общепринятым показателем прибыльности бизнеса и является одним из важнейших индикаторов его потенциала.
- Инвесторы, предлагающие финансирование конкретному стартапу, могут оценить прибыльность разрабатываемого продукта или сервиса.
- Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения средств, должны раскрывать информацию о предполагаемом использовании аккумулированного капитала. Это дает инвесторам представление о рентабельности, которая может быть достигнута либо за счет сокращения расходов, либо за счет увеличения объема продаж, либо комбинации обоих факторов.
- Рентабельность продаж стала неотъемлемой частью оценки акций при первичных размещениях (IPO).
- Это один из первых ключевых показателей, которые указываются в квартальных отчётах, представляемых листинговыми компаниями
- От малых предприятий, таких как местный розничный магазин, могут потребовать расчёт рентабельности для получения или реструктуризации банковских и не только банковских кредитов. Он также важен при предоставлении кредита под залог бизнеса.
- Коэффициент используется инвесторами при сравнении двух или более венчурных инвестиционных планов для определения лучшего из них, в дополнение к другим параметрам
- Рентабельность продаж используется для изучения сезонных моделей и эффективности бизнеса на разных таймфреймах. Например, теплая зима может привести к снижению прибыли производителя отопительных приборов. Такая ситуация приведёт к накоплению непроданных запасов на фоне снижения продаж
- Владельцы бизнеса, руководство компаний и внешние консультанты используют показатель рентабельности для решения операционных проблем и повышения эффективности бизнеса. Например, нулевая или отрицательная норма прибыли указывает на высокие уровни расходов по отношению к продажам. Это означает, что бизнес либо сталкивается с повышенными расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшая детализация помогает выявить слабые места — например, высокие нереализованные складские запасы, избыточные кадровые резервы и ресурсы, высокие арендные ставки — чтобы затем разработать соответствующий план действий.
- Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, производственными линиями или магазинами используют коэффициент рентабельности продаж для оценки производительности каждого подразделения и сравнения их друг с другом.
Тем не менее, данный коэффициент не может быть единственным решающим фактором для сравнения, поскольку каждый бизнес характеризуется уникальными процессами.
3,0 деятельность почтовой связи и курьерская деятельность 14,4 11,6 Деятельность в области информации и связи — всего 16,4 5,2 Деятельность по операциям с недвижимым имуществом 21,3 6,3 Деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги 15,4 9,2 *- Расчет произведен с учетом поступлений по налогу на доходы физических лиц Источник: 24.07.2019 — величина, которая показывает уровень налогового бремени налогоплательщика.
— налоговая нагрузка по видам экономической деятельности (по отраслям) определяется ежегодно федеральной налоговой службой Российской Федерации (ФНС РФ).
По этим видам как и по стрижке можно применять ЕНВД, Патент и УСН.
(93.05) Предоставление прочих персональных услуг (93.02) Предоставление услуг парикмахерскими и салонами красоты (93.04) Физкультурно — оздоровительная деятельность (74.1) Деятельность в области права, бухгалтерского учета и аудита; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления предприятием (74.11) Деятельность в области права (74.12) Деятельность в области бухгалтерского учета и аудита (74.14) Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления (74.50) Найм рабочей силы и подбор персонала (67.13.4) Консультирование по вопросам финансового посредничества (74.84) Предоставление прочих услуг (52.7) Ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования (52.71) Ремонт обуви и прочих изделий из кожи (52.
- Cinemark Holdings
- Disney
- netflix
- автомобильный сектор
- Александр Силаев
- аренда
- ввп
- вычет
- Деньги без дураков
- здравоохранение
- иис
- ипотека
- кинотеатры
- книги об инвестициях
- кредит
- перспективы рынок 2021
- ритейл
- саомразвитие
- телекоммуникаионный сектор
- энергетика
В 2021 г. основной тариф по налогу на прибыль составляет 20%. При этом уплата производится следующим образом:
- 3% — в федеральный бюджет;
- 17% — в бюджет субъекта РФ.
Если компания осуществляет добычу углеводородного сырья на новых морских месторождениях, налог на прибыль в размере 20% полностью перечисляется в федеральный бюджет.
По мнению израильского историка Юваля Харари, известного российским читателям по книге «Sapiens. Краткая история человечества», один из главных трендов 2021 года – цифровизация бизнеса и производства. Переход экономики на цифровые рельсы означает резкое удешевление производства. Развитым странам уже не нужно будет размещать фабрики в странах третьего мира, что приведет к катастрофическому сокращению рабочих мест. Миллионы людей потеряют работу, а у правительств неразвитых стран нет средств на профессиональную переподготовку.
Другая серьезная проблема, по мнению Харари, – предвзятость, которую создатели автоматизированных средств управления бизнес-процессами закладывают в свои алгоритмы. Новый вид дискриминации, считает историк, будет связан, к примеру, с предвзятой оценкой заявителей на получение банковских кредитов: разработчики вполне могут заложить в свои алгоритмы негативную оценку по расе, полу или ориентации.
Роберто Саракко, эксперт по технологическому развитию, разделяет пессимистичный прогноз Харари по поводу влияния цифровизации на бизнес. Саракко полагает, что большинство крупных компаний не переживут цифровизацию – это вызовет нестабильность на рынке труда.
Получение новых навыков, переквалификация работников – один из трендов 2021, по мнению эксперта.
Деннис Кроули, создатель популярного геолокационного приложения Foursquare, полагает, что в 2021 году будет сделан шаг к преодолению зависимости от соцсетей. Значительную роль в этом сыграют системы контекстно-зависимых вычислений. Программа, основанная на такой системе, будет выполнять роль персонального виртуального помощника – подобного Алисе от Яндекс или Siri от Apple.
Помощник, установленный на смартфоне, будет оценивать контекст, окружение, давать пользователю мгновенные разумные подсказки – избавляя владельца гаджета от необходимости просматривать массу страниц в соцсетях в поисках нужной информации.
Среди главных дистанционных трендов 2021, помимо работы и учебы – онлайн-шоппинг, видеосвязь и виртуальные развлечения. Иммерсивные технологии VR/AR приведут к полной трансформации привычных форматов связи во всех сферах – от совместной удаленной работы и обучения до виртуального посещения спортивных соревнований и развлекательных мероприятий.
Ускорению цифровой трансформации будет способствовать масштабный ввод в эксплуатацию автономных архитектур связи 5G, а также развертывание установок 6G, к чему уже приступили в Японии и Корее.
Высокоскоростной интернет обеспечит работу приложений дополненной и альтернативной реальности в разрешении 8К и выше. Будут запущены новые проекты в области реалистичной голографической связи и телемедицины, появятся виртуальные личные ассистенты. VR/AR-очки уже в 2021 будут работать в связке со смартфонами. Гаджеты при этом начнут оснащать складными гибкими дисплеями для увеличения полезной площади экрана. Также ожидается выход на рынок ноутбуков с двойными дисплеями.
Революция ожидается в 2021 и на рынке телевизоров премиум класса: дисплеи Mini-LED и QD-OLED придут на смену нынешним OLED экранам. Между ведущими мировыми производителями разгорится жесткая конкуренция: широкоформатные телевизоры будут востребованы для проведения видеоконференций высокого класса.
Интернет вещей в 2021 году ожидает переход на новую ступень развития, которую эксперты отрасли называют «интеллектом вещей». Это связано с интеграцией искусственного интеллекта – устройства, оснащенные ИИ, станут практически самостоятельными. Машинное обучение и компьютерное зрение обещают сделать вещи по-настоящему умными. Переворот ожидается, прежде всего, в области автоматизированного производства и в телемедицине.
Спрос на нейронные сети (искусственный интеллект) и технологии промышленной автоматизации в 2021 покажет стремительный рост. Развитие связи 5G и 6G также будет способствовать повышению степени автоматизации производства и сервиса.
Так, благодаря 5G, дроны получают улучшенную систему навигации и коммуникации с интернетом вещей. Стартап Seadronix, расположенный в Южной Корее, уже использует преимущества 5G для поддержания системы автоматической заправки автономных судов.
Восстановление экономики будет медленным, но ее состояние не будет значимо влиять на оценку рынка акций
- Экономика России будет восстанавливаться и вырастет на 2.6% в следующем году. Недостаток существенных программ поддержки экономики со стороны государства не позволит ускорить восстановление и выйти на более высокие темпы роста. При этом точечная поддержка продолжит положительно влиять на результаты отдельных отраслей.
- Постепенное укрепление рубля и слабый потребительский спрос станут причиной снижения официальной инфляции ниже цели Банка России в 4% к концу 2021 года. Это позволит регулятору снизить ключевую ставку в первой половине года с 4.25% до 4%.
- Низкие процентные ставки продолжат способствовать перетоку средств из депозитов на финансовый рынок. Вместе с ростом глобального интереса к акциям развивающихся рынков, этот процесс будет способствовать более высокой оценки российских акций.
Экспортеры получат преимущества от восстановления внешнего спроса
- Мы ожидаем, что цены на нефть будут выше уровня 2020 года, что позволит компаниям нефтегазового сектора частично восстановить финансовые результаты. Учитывая высокую долю сектора в широком рынке акций, пассивные индексные стратегии могут быть привлекательны.
- Финансовые результаты компаний химической отрасли также восстановятся на фоне роста спроса на продукцию и выхода на новые рынки.
Внутренние факторы благоприятны для строительного, финансового и металлургического секторов
- Локальные драйверы создают хорошие перспективы для акций металлургической и строительной отраслей.
- У крупных представителей финансового сектора есть потенциал роста лучше рынка на фоне снижения ставок и высоких темпов роста ипотечного кредитования.
В потребительском секторе и электроэнергетике лучше сосредоточиться на дивидендах и отдельных историях
- Слабое восстановление платежеспособного спроса будет ограничивать потенциал потребительского сектора. Тактически здесь наиболее интересны компании, выплачивающие дивиденды. Стратегически – для долгосрочных инвестиций сектор все еще является привлекательным.
- В электроэнергетике есть отдельные истории, но акции сектора в основном стоит использовать не для роста капитала, а для получения текущего дохода от дивидендов (если необходимо).
Рентабельность — это чистая прибыль или убыток от инвестиций за определенный период времени, выраженный в процентах от первоначальной величины инвестиций. Прибыль от инвестиций определяется как полученный доход плюс любые доходы от роста капитала.
Простую норму прибыли или рентабельность в общем виде иногда называют базовым темпом роста. Если вы также учитываете влияние временной стоимости денег и инфляции, реальную норму прибыли можно определить как чистую сумму дисконтированных денежных потоков, полученных в результате инвестиций после корректировки на инфляцию.
Рентабельность может применяться к любому инвестиционному инструменту, от недвижимости до облигаций, акций и произведений искусства.
Рентабельность работает с любым активом при условии, что тот приобретен в определенный момент времени, и генерирует денежный поток в будущем.
Инвестиции, в частности, оцениваются на основании прошлых показателей рентабельности активов того же типа. Многие инвесторы предпочитают оценивать необходимую норму прибыли, прежде чем сделать выбор.
• Рентабельность используется для измерения роста между двумя периодами, а не за несколько периодов.
• Рентабельность может использоваться для многих целей, от оценки роста инвестиций до годового изменения доходов компании.
• Расчет рентабельности не учитывает влияние инфляции.
Простая норма прибыли, номинальная, не учитывает влияние инфляции с течением времени. Инфляция снижает покупательную способность денег, и поэтому миллион рублей через десять лет — уже не то же самое, что миллион рублей сегодня.
Дисконтирование в 2021 году является одним из способов учета временной стоимости денег. Как только влияние инфляции будет принято во внимание, мы говорим о реальной норме прибыли или скорректированной на инфляцию норме прибыли.
Тесно связанной с простой нормой прибыли величиной является годовой темп роста, или CAGR. CAGR — это среднегодовая норма доходности инвестиций за определенный период времени, превышающий один год. Это означает, что расчет должен учитывать рост за несколько периодов.
Чтобы рассчитать совокупный годовой темп роста:
• Стоимость инвестиции в конце рассматриваемого периода делится на её стоимость в начале данного периода;
• Результат возводится в степень единицы, делённой на количество периодов, и вычитается из промежуточного результата.
Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя «рентабельность собственного капитала», данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.
Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (как правило, за год) на величину всех активов (т.е. сальдо баланса организации):
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы
В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Часто, чтобы получить более наглядное, процентное соотношение в формуле используют умножение на 100. В этом случае показатель также можно интерпретировать как «сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в активы организации».
Для расчета WACC просто возьмите вес источника финансирования и умножьте его на соответствующую стоимость. Существует одно исключение: вы должны умножить долю долга на одну минус налоговой ставки. Затем суммируем итоги. Уравнение выглядит примерно так:
WACC = W
| d [k d (1-t)] + W ps (k ps ) + W ce (k ce ) Где: |
Анализ рентабельности активов
По какой формуле вычислять. В отличие от двух предыдущих показателей тут само название «рентабельность активов» подсказывает, что будет в знаменателе. Это среднегодовые активы компании. В числитель поставим какую-нибудь прибыль. Давайте остановимся на чистой. Тогда формула окажется следующей:
Рентабельность активов =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Активы н.г. + ½ × Активы к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × 1600 ББ н.г. + ½ × 1600 ББ к.г.)
где н.г., к.г. – начало и конец года.
Как посчитать по данным отчетности. Заметьте, что исходные данные для ROAберутся не только из отчета о финансовых результатах, но и из баланса. Посчитаем значение коэффициента для АО «Янтарьэнерго».
Таблица 4. Определяем рентабельность активов
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– активы на начало года |
27 864,5 |
29 777,1 |
6,9 |
|
– активы на конец года |
29 777,1 |
30 324,9 |
1,8 |
|
– чистая прибыль |
39,4 |
851,5 |
2 058,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность активов |
0,14 |
2,83 |
1 970,1 |
|
= 39,4 ÷ (½ × 27 864,5 + ½ × 29 777,1) × 100 |
= 851,5 ÷ (½ × 29 777,1 + ½ × 30 324,9) × 100 |
× |